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HEC-Ecole de gestion de l'Université de Liège
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MASTER THESIS
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Evaluation de l'introduction d'une taxe pigouvienne comme solution aux risques inhérents au shadow banking au sein de l'Union européenne

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Hamdaoui, Khalid ULiège
Promotor(s) : Bourgeois, Marc ULiège
Date of defense : 4-Sep-2017 • Permalink : http://hdl.handle.net/2268.2/3465
Details
Title : Evaluation de l'introduction d'une taxe pigouvienne comme solution aux risques inhérents au shadow banking au sein de l'Union européenne
Author : Hamdaoui, Khalid ULiège
Date of defense  : 4-Sep-2017
Advisor(s) : Bourgeois, Marc ULiège
Committee's member(s) : Denomerenge, Jonathan ULiège
Gilkinet, Georges 
Language : French
Number of pages : 144
Keywords : [fr] shadow banking
[fr] finance
[fr] crise financière
[fr] dérivés
[fr] titrisation
[fr] union européenne
[fr] taxe pigouvienne
Discipline(s) : Business & economic sciences > Multidisciplinary, general & others
Target public : Researchers
Professionals of domain
Student
General public
Other
Institution(s) : Université de Liège, Liège, Belgique
Degree: Master en sciences de gestion, à finalité spécialisée en droit
Faculty: Master thesis of the HEC-Ecole de gestion de l'Université de Liège

Abstract

[fr] La crise financière de 2007 a mis en évidence l’existence d’un système parallèle au secteur bancaire et les risques qui pèsent sur l’économie du fait de son manque de régulation. Ce système, qui sera plus tard baptisé shadow banking, se distingue par son opacité et la complexité de ses activités qui se déroulent en dehors du système bancaire traditionnel.

Au sein de ce mémoire nous étudions la pertinence d’une régulation de nature fiscale du shadow banking et les caractéristiques que celle-ci devrait présenter.

Après une analyse des composantes et mécanismes sur lesquels repose le système de shadow banking qui met au jour les sources de son opacité, nous observons son envergure et son évolution récente à l’aide de l’analyse des entités et activités qui lui sont reliées.

Nous analysons également les risques émanant du système étudié et isolons les principales sources d’instabilité. Cette première approche nous permet de démontrer que le système bancaire et l’économie réelle sont indirectement exposés à ces risques et qu’il convient d’adopter des mesures visant à préserver la stabilité de l’économie.

Suite à ce constat, nous examinons les législations introduites au sein de l’Union Européenne entre 2007 et 2017 et mettons en évidence leur inaptitude à préserver la stabilité du système financier ainsi que le besoin d’introduire de nouvelles mesures.

Enfin, nous montrons qu’une taxe pigouvienne sur les profits des activités de shadow banking est susceptible de limiter l’ampleur du phénomène et d’en réduire les risques.


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Access Mémoire-Khalid-Hamdaoui-20120382.pdf
Description:
Size: 1.92 MB
Format: Adobe PDF

Author

  • Hamdaoui, Khalid ULiège Université de Liège > Master sc. gest., fin. spéc. droit

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