L'influence d'un litige climatique à l'encontre d'une entreprise pétrolière sur la relation avec sa banque

Abstract

La prévention autour de la contribution des entreprises pétrolières au changement climatique présente un enjeu majeur pour l’humanité. La littérature existante s’accorde à dire que les litiges climatiques peuvent servir de catalyseurs dans cette contribution et favoriser la responsabilisation de ces entreprises. De fait, la littérature scientifique souligne l’influence négative des litiges climatiques sur la relation entre une entreprise pétrolière et sa banque. Après avoir exposé la théorie qui sous- tend cet effet négatif, l'objectif de ce travail est d'évaluer la mise en œuvre effective des mécanismes identifiés dans les pratiques bancaires. À cette fin, une recherche qualitative a été conduite au moyen d'entretiens semi-directifs avec différentes banques. Les données recueillies mettent en évidence la prise de conscience de la part des banques quant aux risques résultant des litiges climatiques impliquant les entreprises pétrolières. En même temps, elles révèlent des approches divergentes en fonction de l’exposition des banques aux litiges climatiques et de leurs politiques bancaires. L’analyse permet également d’examiner l'influence de cette intégration des risques encourus sur la relation de prêt et d’investissement entre les banques et les entreprises pétrolières. Nous relevons ensuite la portée du contexte contraignant qu’est celui d’un litige climatique dans l’implémentation de stratégies actives de financement durables et responsables par les banques. Par ailleurs, nous avons constaté que la réaction des banques face à ce phénomène de litige se veut plus significative lorsque elles sont elles-mêmes visées que lorsqu’une des entreprises pétrolières qu’elles financent est visée.

Preventing oil and gas companies from contributing to climate change is a significant challenge for humanity. The existing literature concurs that climate litigation can catalyze this causal relation and encourage these companies to behave more responsibly. In fact, the literature highlights the negative influence of climate litigation on the relationship between oil and gas companies and their banks. After examining the theory behind this effect, the paper aims to assess the effectiveness of the mechanisms identified in banking practices. To this end, we conducted a qualitative analysis by means of semi- structured interviews with several banks. The data highlights banks' awareness of the risks arising from climate disputes involving oil and gas companies. Though, it reveals diverse banks’ approaches depending on their exposure to climate litigation and their policies. The analysis also examines the influence of climate litigation risks on the lending and asset management relationships between banks and oil and gas companies. Accordingly, we present the scope of a binding climate litigation context in the implementation of active sustainable and responsible financing strategies by banks. Interestingly, the paper discovers that banks' reactions to climate litigation are more significant when banks themselves are directly targeted than when the target is an oil and gas company.