Master Thesis Online
Are Hedge Funds Truly Delivering Significant Excess Returns? Characteristics of Over and Underperforming Funds
Grandry, Cyril 
Promoteur(s) :
Hübner, Philippe
Date de soutenance : 18-jui-2024/25-jui-2024 • URL permanente : http://hdl.handle.net/2268.2/19807
s182362Grandry2024.pdfDétails
| Titre : | Are Hedge Funds Truly Delivering Significant Excess Returns? Characteristics of Over and Underperforming Funds |
| Auteur : | Grandry, Cyril
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| Date de soutenance : | 18-jui-2024/25-jui-2024 |
| Promoteur(s) : | Hübner, Philippe
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| Membre(s) du jury : | Weyders, Pierre-François
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| Langue : | Anglais |
| Mots-clés : | [en] Hedge Funds [en] Alpha [en] Performance [en] B-H procedure [en] Wild-Bootstrap [en] Returns [en] Strategies |
| Discipline(s) : | Sciences économiques & de gestion > Finance |
| Public cible : | Chercheurs Professionnels du domaine Etudiants |
| Institution(s) : | Université de Liège, Liège, Belgique |
| Diplôme : | Master en ingénieur de gestion, à finalité spécialisée en Financial Engineering |
| Faculté : | Mémoires de la HEC-Ecole de gestion de l'Université de Liège |
Résumé
[en] When evaluating the performance of hedge funds, we must address missing returns, latent factors and false discoveries. Using the framework introduced by Giglio et al. (Thousands of Alpha Tests, 2020), we estimated alpha for thousands of funds over a 26-year period with the intent to answer the following question: are hedge funds truly delivering significant excess returns? The second part investigates the profile of these over and underperforming funds.
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L'Université de Liège ne garantit pas la qualité scientifique de ces travaux d'étudiants ni l'exactitude de l'ensemble des informations qu'ils contiennent.
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