Research-Thesis: Comment les plateformes européennes de crowdlending pour PME contribuent-elles à la conception de produits financiers innovants, en termes de flexibilité, d'accessibilité et d'engagement utilisateur?

Abstract

Ce mémoire étudie le crowdlending pour PME en Europe et la façon dont les plateformes conçoivent, en ligne, des produits de prêt présentés comme innovants. L’analyse mobilise trois dimensions qui structurent l’offre et la décision, la flexibilité, l’accessibilité et l’engagement utilisateur. Une démarche qualitative est menée sur trois plateformes, Look&Fin, PretUp et Collin Crowdfund, dans le cadre du règlement (UE) 2020/1503. Le matériau empirique est constitué documents publics, pages produit, fiches projets et documents de risque et d’information investisseur. Les données sont codées thématiquement avec une grille de quatorze sous-thèmes, afin d’identifier des régularités et de mettre en perspective des variations entre plateformes. Les résultats montrent d’abord que l’innovation observée relève surtout d’une innovation de conception. La flexibilité ne se limite pas aux paramètres du prêt, elle passe surtout par l’organisation du risque et des protections, classes ou scores, garanties et règles d’encadrement. L’accessibilité repose sur un parcours en ligne simplifié et une information standardisée, tout en restant encadrée par des conditions d’accès, des tests investisseur et une transparence renforcée sur les coûts et les risques. L’engagement se traduit par de la pédagogie, des signaux de confiance et un suivi des projets, qui maintiennent l’utilisateur dans le parcours avant et pendant la vie du prêt. Un point transversal ressort, faciliter l’action sans affaiblir la compréhension du risque, avec une tension entre clarté immédiate et surcharge d’information. Le travail propose une lecture intégrée où flexibilité, accessibilité et engagement se renforcent dans le design du produit. Il suggère aussi de piloter l’architecture d’information comme un choix de produit, en donnant le bon niveau de détail au bon moment. Les limites tiennent à la nature documentaire du corpus et au nombre restreint de cas, ce qui ne permet pas d’évaluer l’effet réel de ces dispositifs sur les comportements.