Master Thesis Online
Research-Thesis: How does the Russian-Ukrainian war affect the performance of the European ESG ETFs compared to European Non-ESG ETFs, and what factors contribute to any observed differences in their performance?
Chaairi, Manal 
Promoteur(s) :
Santi, Caterina
Date de soutenance : 14-jan-2026/28-jan-2026 • URL permanente : http://hdl.handle.net/2268.2/25198
Détails
| Titre : | Research-Thesis: How does the Russian-Ukrainian war affect the performance of the European ESG ETFs compared to European Non-ESG ETFs, and what factors contribute to any observed differences in their performance? |
| Titre traduit : | [fr] Comment la guerre russo-ukrainienne affecte-t-elle la performance des ETF européens ESG par rapport aux ETF européens non-ESG, et quels facteurs contribuent aux différences observées dans leur performance ? |
| Auteur : | Chaairi, Manal
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| Date de soutenance : | 14-jan-2026/28-jan-2026 |
| Promoteur(s) : | Santi, Caterina
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| Membre(s) du jury : | Mernier, Lorren
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| Langue : | Anglais |
| Nombre de pages : | 84 |
| Mots-clés : | [en] ESG investing [en] Exchange-Traded Funds [en] ETF [en] Geopolitical risk [en] Russia-Ukraine war [en] Event study methodology [en] Portfolio performance [en] Fund resilience [en] Sectoral exposure [en] Fund size and liquidity [en] Investor behavior |
| Discipline(s) : | Sciences économiques & de gestion > Finance |
| Public cible : | Chercheurs Professionnels du domaine |
| Institution(s) : | Université de Liège, Liège, Belgique |
| Diplôme : | Master en sciences de gestion, à finalité spécialisée en Banking and Asset Management |
| Faculté : | Mémoires de la HEC-Ecole de gestion de l'Université de Liège |
Résumé
[en] This paper examines the impact of the Russia-Ukraine war on the performance of European ESG and non-ESG Exchange-Traded Funds (ETFs). Using an event study framework and cross-sectional regressions, it analyzes short-term market reactions and performance heterogeneity across funds. The results show that ESG ETFs do not provide immediate abnormal protection but exhibit greater medium-term stability, driven primarily by structural characteristics particularly fund size rather than sectoral exposure.
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Master Thesis - Manal CHAAIRI.pdf
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Taille: 2.19 MB
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L'Université de Liège ne garantit pas la qualité scientifique de ces travaux d'étudiants ni l'exactitude de l'ensemble des informations qu'ils contiennent.
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